Opções de comércio vertical no Brasil

Qual spread de opção vertical deve usar Os spreads verticais são usados ​​por dois motivos principais: Para spreads de débito, para reduzir o valor do prémio a pagar. Para spreads de crédito, para diminuir a opção de risco de posição. Vamos primeiro avaliar o primeiro ponto. Os prémios de opções podem ser bastante dispendiosos quando a volatilidade geral do mercado é elevada, ou quando um estoque específico implique volatilidade é alto. Enquanto um spread vertical certamente encaixa o ganho máximo que pode ser feito a partir de uma posição de opção, quando comparado ao potencial de lucro de uma chamada autônoma ou colocada, também reduz consideravelmente o custo das posições. Esses spreads podem, portanto, ser facilmente utilizados durante períodos de alta volatilidade, uma vez que a volatilidade em uma perna do spread compensará a volatilidade na outra perna. No que diz respeito aos spreads de crédito, eles podem reduzir consideravelmente o risco de escrever opções, uma vez que os escritores de opções assumem riscos significativos para pagar uma quantidade relativamente pequena de premium de opções. Um comércio desastroso pode acabar com resultados positivos de muitas negociações de opções bem-sucedidas. Na verdade, os escritores de opções são designados ocasionalmente como indivíduos que se abaixam para coletar moedas de um centavo na trilha ferroviária, e que felizmente fazem isso até que um trem chegue e os executa. Escrever chamadas nus ou descobertas é uma das estratégias de opções mais arriscadas, já que a A perda potencial, se o comércio ficar errado, é teoricamente ilimitada. A colocação de escrita é comparativamente menos arriscada, mas um comerciante agressivo que escreveu colocou inúmeras ações seria preso com um grande número de ações caras em um acidente repentino no mercado. Os spreads de crédito atenuam esse risco, embora o custo dessa mitigação de risco seja um menor valor de opção premium. Então, qual propagação você deve usar Considere o uso de um spread de touro quando as chamadas são caras devido à volatilidade elevada e você espera um aumento moderado do que ganhos enormes. Este cenário é tipicamente visto nos últimos estágios de um mercado de touro, quando os estoques estão perto de um pico e os ganhos são mais difíceis de alcançar. Este foi o ambiente que prevaleceu no segundo semestre de 2007, quando as ações globais atingiram um pico, mesmo que as preocupações com o mercado imobiliário dos EUA escalassem rapidamente. Um spread de chamada de touro também pode ser efetivo para um estoque que tem um grande potencial a longo prazo, mas tem volatilidade elevada devido a um mergulho recente. Considere usar uma propagação de chamada de urso quando a volatilidade é alta e a baixa modesta é esperada. Este cenário geralmente é visto nos estágios finais de um mercado ostentoso ou correção quando as ações estão perto de uma calha, mas a volatilidade ainda é elevada porque o pessimismo reina supremo. Este foi o ambiente observado no primeiro trimestre de 2009, quando as ações ainda estavam diminuindo, mas comparativamente mais lentas do que no início de 2008, enquanto uma alta volatilidade permitiu que ganhasse níveis saudáveis ​​de renda premium. Considere usar um spread de touro para ganhar renda premium de lado a mercados marginalmente mais altos, ou comprar ações em preços efetivos abaixo do mercado quando os mercados estiverem agitados. Esta estratégia é especialmente apropriada para acumular estoques de alta qualidade a preços baixos quando há uma crise repentina de volatilidade, mas a tendência subjacente ainda é ascendente. A correção do mercado desencadeada pelo downgrade de crédito dos EUA no verão de 2017 é um exemplo perfeito de um ambiente quando essa estratégia teria pago generosamente. Um spread de touro é similar a comprar os mergulhos (comprar após um declínio de preços) com o bônus adicional de receber renda premium na pechincha. Considere o uso de um spread de urso quando uma desvalorização moderada a significativa é esperada em estoque ou índice, e a volatilidade está aumentando, como aconteceu no primeiro semestre de 2008. Os spreads de colocação de ursos também podem ser considerados durante períodos de baixa volatilidade para reduzir a Montantes em dólares de prêmios pagos como, por exemplo, hedge de posições longas após um forte mercado de touro, como no primeiro trimestre de 2017. Fatores a serem considerados Os seguintes fatores podem ajudar a chegar a uma estratégia apropriada de distribuição de opções para os grandes mercados: Bullish ou grosseiro . Você é positivo ou negativo nos mercados Se você é muito otimista, talvez seja melhor considerar as chamadas autônomas. Mas se você está esperando um aumento modesto, considere uma propagação de touro ou um touro colocado. Da mesma forma, se você é modestamente hipotecário ou quer reduzir o custo de cobertura de suas posições longas, a propagação do urso ou o espalhamento do urso podem ser a resposta. Visão de volatilidade. Você espera que a volatilidade aumente ou aumente. A crescente volatilidade pode favorecer o comprador da opção (por exemplo, colocar um spread de débito), enquanto a volatilidade decrescente melhora as probabilidades para o escritor de opções (ou seja, iniciar um spread de crédito). Risco versus recompensa. É a sua preferência por risco limitado com recompensa potencialmente maior (o perfil de pagamento para um comprador de opção), ou por recompensa limitada por risco possivelmente maior (a compensação por um escritor de opções) Com base no acima, se você for modestamente descendente, pense que a volatilidade é Aumentando e prefere limitar seu risco, a melhor estratégia seria um spread de urso. Por outro lado, se você é moderadamente otimista, pense que a volatilidade está caindo e se sente confortável com a recompensa de risco e recompensa das opções de escrita, você deve optar por uma propagação do touro. Saber qual estratégia de propagação de opções para usar em diferentes condições de mercado pode melhorar significativamente suas chances de sucesso na negociação de opções. Extensões verticais O spread vertical é uma estratégia de spread de opções, pelo qual a opção comerciante compra um certo número de opções e simultaneamente vende um número igual de opções Da mesma classe. Mesma segurança subjacente. Mesma data de validade. Mas a um preço de exercício diferente. Os spreads verticais limitam o risco envolvido no comércio de opções, mas ao mesmo tempo reduzem o potencial de lucro. Eles podem ser criados com todas as chamadas ou todas as peças. E pode ser bullish ou bearish. Os spreads verticais Bull Vertical Spreads Bull são empregados quando o comerciante da opção é otimista na segurança subjacente e, portanto, eles são projetados para lucrar com um aumento no preço do ativo subjacente. Eles podem ser construídos usando chamadas ou colocações e são conhecidos como propagação de alvos e propagação de touro, respectivamente. Enquanto eles têm perfis de risco similares, o spread de chamada de touro é inserido em um débito enquanto o spread de touro pode ser estabelecido em um crédito. Assim, a propagação de chamadas de touro também é chamada de spread de débito vertical enquanto o spread de touro é às vezes referido como um spread de crédito vertical. Bull Call Spread Bull Put Spread Bear Vertical Spreads As estratégias de opções de spread vertical também estão disponíveis para o comerciante de opções que é descendente na segurança subjacente. Os spreads verticais do Bear são projetados para lucrar com uma queda no preço do ativo subjacente. Eles podem ser construídos usando chamadas ou colocações e são conhecidos como spread de chamada de urso e propagação de urso, respectivamente. Embora tenham perfis de risco semelhantes, o spread de chamada de urso é inserido em um crédito enquanto o spread de urso pode ser estabelecido em um débito. Assim, a propagação de chamadas de ursos também é chamada de spread de crédito vertical, enquanto o urso coloca a propagação às vezes é referido como um spread de débito vertical. Bear Call Spread Bear Coloque a propagação pronta para começar a negociação Sua nova conta de negociação é financiada imediatamente com 5.000 de dinheiro virtual que você pode usar para testar suas estratégias comerciais usando a plataforma de negociação virtual OptionHouses sem arriscar dinheiro arduamente ganho. Uma vez que você começa a negociar de verdade, suas primeiras 100 negociações serão gratuitas para comissão (Certifique-se de clicar no link abaixo e citar o código de promoção 60FREE durante a inscrição) Continue lendo. Comprar straddles é uma ótima maneira de ganhar ganhos. Muitas vezes, a diferença de preço das ações para cima ou para baixo após o relatório de ganhos trimestrais, mas muitas vezes, a direção do movimento pode ser imprevisível. Por exemplo, uma venda pode ocorrer mesmo que o relatório de ganhos seja bom se os investidores esperassem excelentes resultados. Leia. Se você é muito otimista em um estoque específico para o longo prazo e está procurando comprar o estoque, mas sente que está um pouco sobrevalorizado no momento, então você pode querer considerar escrever opções no estoque como um meio para adquiri-lo em um desconto. Leia. Também conhecidas como opções digitais, as opções binárias pertencem a uma classe especial de opções exóticas em que o operador da opção especula puramente na direção do subjacente em um período de tempo relativamente curto. Leia. Se você está investindo o estilo Peter Lynch, tentando prever o próximo multi-bagger, então você gostaria de descobrir mais sobre LEAPS e por que eu considero que eles são uma ótima opção para investir na próxima Microsoft. Leia. Os dividendos em dinheiro emitidos por ações têm grande impacto nos preços das opções. Isso ocorre porque o preço do estoque subjacente deve cair pelo valor do dividendo na data do ex-dividendo. Leia. Como uma alternativa para escrever chamadas cobertas, pode-se inserir uma propagação de chamadas de touro para um potencial de lucro semelhante, mas com requisitos de capital significativamente menores. No lugar de manter o estoque subjacente na estratégia de chamada coberta, a alternativa. Leia. Algumas ações pagam dividendos generosos a cada trimestre. Você qualifica o dividendo se você estiver segurando as ações antes da data do ex-dividendo. Leia. Para alcançar retornos mais elevados no mercado de ações, além de fazer mais lição de casa nas empresas que deseja comprar, muitas vezes é necessário assumir maior risco. Uma maneira mais comum de fazer isso é comprar ações na margem. Leia. As opções de negociação do dia podem ser uma estratégia bem sucedida e rentável, mas há algumas coisas que você precisa saber antes de usar começar a usar opções para o dia comercial. Leia. Saiba mais sobre a proporção de colocação, a forma como ela é derivada e como ela pode ser usada como um indicador contrário. Leia. A paridade de chamada de compra é um princípio importante no preço de opções identificado pela primeira vez por Hans Stoll em seu artigo, The Relation Between Put and Call Prices, em 1969. Ele afirma que o prémio de uma opção de compra implica um certo preço justo para a opção de venda correspondente Com o mesmo preço de exercício e data de vencimento, e vice-versa. Leia. Na negociação de opções, você pode notar o uso de certos alfabetos gregos como delta ou gama quando descreve riscos associados a várias posições. Eles são conhecidos como os gregos. Leia. Uma vez que o valor das opções de compra de ações depende do preço do estoque subjacente, é útil calcular o valor justo do estoque usando uma técnica conhecida como fluxo de caixa descontado. Leia. Da internet